日本と心中しないための海外投資

ご存知のとおり、これから日本は世界でどの国も経験したことのない、急速な少子高齢化時代へ突入します。財政、年金、医療、経済停滞など困難な問題が山積みです。まさに社会・経済の「日本沈没」に瀕しています。日本国と心中しないためにも海外投資、グローバル投資を避けて通れない時代です。

日本と心中しないために

これは長期的な低成長の時代であり、それに連動した長期の円安トレンドの時代です。現状ではサブプライムショックの影響で円高局面を迎えていますが、将来の人口の減少や国内市場規模の縮小と、為替相場には大きな関係があると考えたほうが自然であり、いずれ円安トレンドに戻ってゆくでしょう。　（事実2007年後半からのサブプライムショップ直前までは、円の実効レートは21年ぶりの安値となっていました。）

この状況は、よく1960年代のイギリスに例えられます。それまで繁栄を極めたイギリスでしたが、いわゆる英国病に陥り、その後台頭したアメリカや日本の経済力に圧倒され、イギリスの通貨であるポンドはその後対円で900円台から130円まで下落する場面もありました。実に1960年台の1/8の水準です。（その後は、逆に日本の低成長と円の超低金利政策により200円以上まで回復したのは周知のとおりです。）
ブリティッシュ・ポンド（対円）: （出所　ブルムバーグ）

通貨暴落、ハイパーインフレ、預金封鎖？

また巨額の財政赤字が、更に大きな問題を引き起こすと予想する専門化もおります。1990年代から2000年初頭に起こったロシア、トルコ、アルゼンチンの財政破綻にともなう通貨暴落、ハイパーインフレ、そして預金封鎖です。
ロシア・ルーブル（対ドル）: （出所　ブルムバーグ）1ドル2ルーブルが32ルーブルにも・・

トルコ・リラ（対ドル）: （出所　ブルムバーグ）1ドル0.0012リラが1.7リラにも・・

アルゼンチン・ペソ（対ドル）: （出所　ブルムバーグ）1ドル1ペソが3.8ペソへ・・・

今回のサブプライム危機でもアイスランドが債務不履行を経験するに至りました。
もちろん日本の場合は、基礎経済力がこれら国と圧倒的に異なるし、景気回復により債務の返済が進む可能性もあり、現時点で過度に悲観的になる必要はないとは思います。だからといって楽観視するのも禁物です。財政問題、年金問題、医療問題など何の改善の兆しもないからです。更に今年１０月の一連の景気対策による財政出動により、2011年までのプライマリーバランスの均衡化も危うくなっています。近い将来、再度日本の巨額の財政赤字問題が表面化することでしょう。
（財部誠一の借金時計ご参照）

ハイパーインフレ、預金封鎖は現時点では非現実的かもしれません。しかしながら、この自己責任時代に、我々は自らの資産をジャパンリスクから、ある程度防衛、ヘッジする必要があるのは事実でしょう。　あなたの資産がすべて日本の資産、円資産であったら、あなたはまさに経済、社会の「日本沈没」に巻き込まれつつあります。